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本文让你了解复利是什么,价值投资需要什么

价投培训
2019-06-26 13:58:40 阅读 0

  把投资当做马拉松。

  最近带着小伙伴读完了《彼得林奇的成功投资》,很多学员都是跃跃欲试,要开始找自己的十倍股,要开始寻找稳健成长股。

  还有小伙伴开始要看财务报表的书,想要学会看财务报表来投资公司。

  这都非常好,不过我得泼下冷水。

  《彼得林奇的成功投资》这本书给大家科普的是价值投资的基本知识,还有基本方法,帮助大家理解价值投资,不过已经20年了,有些内容适用,有些内容不一定适用现在的中国,最好配合《财商2019》中赵老师的解读来进行学习。

  我们刚学习新技能的时候,就会陷入一种盲目自信的状态,觉得拿到了武功秘籍,从此天下无敌。

  我经常有这种经历,所以懂大家,就好像我刚学完财报课,就想着用财报把所有公司分析一遍,找出好公司,买了就放着,以后就暴富了。

  隔一段时间冷静下来,才发现自己只学到了沧海一粟,发现自己还没有认真实践。

  投资之前,问自己三个问题:

  1、当你有100万的时候,你会怎么投资?

  2、一辈子只能投20家公司,你会怎么投资?

  3、你愿意和投资谈20年以上的约会吗?

  我总结为1002020原则:100万、20家、20年。

  当你有一百万的时候,你会怎么投资?

  手头上只有几万块,就会随便投,朋友推荐你就买,糊里糊涂赚了也很开心,亏了很糟心。

  即使读了《彼得林奇的成功投资》,即使你牢牢记住投资的金句“优秀公司,低估买入,耐心持有,高估卖出”,最后还是会有很多人买别人推荐的股票,或者有人就靠简单的指标筛选,就把十几万投进去了。

  这不是知识的问题,而是人性的问题。

  我们都很懒,都懒得动脑,可是投资要赚钱,必须要思考。

  很多人把几万和十几万随随便便就拿来投资了。

  如果是100万呢?如果是1000万呢?

  相信大多数人,都不会随随便便就投资了,因为亏了,损失不起。

  【核心原则一】把每次交易,都当做上百万的投资。

  遵守这个原则,你会在自己想要无脑买入和卖出的时候,冷静下来。

  不要把几万块当做小钱,那都是你长智慧用的,浪费一次,就浪费一次提高投资能力的机会。

  要知道,投资智慧比本金更为难得。

  每年都有很多人把100万亏成几十万,你却能够把10万块做到3年翻倍,你就有了足够的投资智慧。

  等你靠主业积累了100万的本金,3年翻倍就是200万。

  每一次买卖都当做在投资100万,还能让你控制好情绪。

  投资最大的克星是情绪。

  巴菲特说:要在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪。

  99%的人做不到,因为我们都很容易被其他人影响。

  在关键的时候,想想100万亏光了怎么办?

  冷静下来,不要胡乱投资。

  一辈子只能投20家公司,你会怎么投资?

  有个小伙伴看完书后,告诉我他3年炒短线买卖了1000多家公司,怪不得亏的那么惨。

  我开玩笑说,如果这是在谈恋爱,那你真的是花心大萝卜。

  分享巴菲特的“20个打孔位”原则:

  当巴菲特在商学院演讲时,他说:“我可以给你一张只有20个打孔位的卡片,这样你就可以在上面打20个孔——代表你一生中能做的所有的投资。

  一旦你在这张卡片上打满了20个孔,你就不能再进行任何投资了。”

  他继续说,“在这些规则下,你会认真思考你所做的事情,你会被迫去做你真正想做的事情,所以你会做得更好。”

  投资之前,问问自己:如果只能投资20家公司,你会怎么做?

  相信你就不会随便买别人推荐的股票了,否则你一个月,就能把这20个名额用完。

  那么投资哪些公司呢?《彼得林奇的成功投资》讲了很多。

  我就再加一个重要的概念:能力圈。

  股神巴菲特的办公室里,贴着一张美国棒球手的海报:他就是对巴菲特投资理念影响极大的一个人——波士顿红袜队的击球手:泰德,被称为“史上最佳击球手”。

  其实,在棒球运动员中,有两类击球手。

  一类是什么球都打,每次击球都全力以赴,力求全垒打。

  另一类人则是聪明的击打者,他们只打高概率的球。

  世界排名前十的击球手,都是后面这类人,而泰德·威廉斯就是这类人中的高手。

  泰德有一个鲜明的观点:不要每个球都打,而是只打那些处在“甜蜜区”的球。

  他把击打区划分为77个小区域,每个区域只有一个棒球大小,只有当球进入理想区域时 ,才挥棒击打,这样才能保持最高的击打率。否则如果去击打处于边缘位置的球,击打率会非常低。

  所以,在比赛当中,对于非核心区的球,即使嗖嗖从身边飞过,泰德也绝不挥棒。

  这种策略听起来简单,但在实际比赛中却非常难操作,特别是在决定胜负的关键时刻。几万名观众绷紧了神经,用期待的眼睛看着你,当球飞过来的时候,如果不打,就将迎来全场的嘘声。这时,坚持“只打高价值的球”就需要极强大的定力和冷静的内心。

  巴菲特把这种策略应用到了投资领域,形成了自己独特的投资哲学:只投资高价值、有护城河的公司,其他的根本不看。

  【能力圈】就是你知道自己擅长什么,不擅长什么,并且坚持做擅长的事情。

  在投资里面,你要知道你对哪些公司熟悉,你擅长分析哪些公司,有没有看10万字以上的资料?

  如果一家公司,你知道的都没我多,那么不建议你投资。

  你们以为的投资牛人,是对什么公司都了解,在很多公司上都能赚钱。

  其实不是的,投资牛人只会在几家公司上面赚钱。

  赵老师熟悉的公司不超过10家,能给他经常赚钱的公司就3家。

  当然,也不建议只持有一只好公司,黑天鹅事件是很难预测的,巴菲特都会投错IBM。

  对一家公司的熟悉程度,分为知道、了解、熟悉、精通,你至少得知道你在哪个阶段。

  【自省】

  1、你已经买的公司,对它熟悉程度处于哪个阶段?

  2、你现在想要的公司,对它有多熟悉?知道、了解、熟悉、精通?

  一辈子投20家公司,你只能投你熟悉的公司。

  在金融、消费和医药行业,找龙头公司进行分析,看年报、财报和雪球热评,看至少10万字以上的材料。

  一开始没有能力圈,就要缩小自己的能力圈,先从3-5家公司开始研究。

  【和投资来场20年以上的约会】

  你打算投资多长时间?如果只是1年,那你还是和投资分手吧。

  有一个炒短线的人,死盯着短期收益,于是在08年牛市被套在高点,套了10年。

  短线操作的人都赚快钱,但是8成的人都是亏钱。他们大部分人就像在撩妹,一会换一个,不过他们也很专一,只炒看起来能让自己赚钱的。

  资金量越来越大,你会发现短线越来越不适用。如果你有1000万,买入一家市值不到1个亿的小公司,一下子就能让它涨10%。

  价值投资的人也经常想赚快钱,不过他们耐得住性子,知道经常胡乱撩妹不长久,于是他们用结婚的心态来约会。

  投资的是好公司,而且是好行业的好公司,行业都是有景气波动的,跟牛熊市一样,时间从3年到7年。

  即使你是低价买入,到高价卖出,想要有比较高的收益,那也得至少3年,甚至7年。

  投资不是短跑,而是马拉松。

  关键是:投资时间越长,投资能力越高,收益越高,复利越多。

  一开始,你的投资能力只能达到每年5%,你投资了3年后,投资能力终于达到了10%,结果说,你不投资了。

  这就跟你在一家公司从底薪2000元开始,刚做到月入5万,结果你跟公司说,你不干了,要回家晒太阳一样,这不是浪费钱吗?

  另外,投资是有复利的。

  复利:把靠投资赚的收益,拿去再投资。

  第一个100万需要10年:如果你有100万本金,一年投资收益10%,每年赚10万,10年后你赚了100万。

  第二个100万需要5年:10年后你总共有200万,投资收益为10%,一年就赚20万,只需要5年,就能多赚100万。

  第三个100万需要3.3年:15年后你已经有了300万,投资收益为10%,每年赚30万,不到4年就有100万。

  第四个100万需要2.5年:19年后,你已经有了400万,投资收益10%,每年有40万,只需要2.5年,就有100万。

  21年时间,从100万到500万,靠的是把收益再拿去投资。

  我这里提到的第一个100万,是收集后10年,才把100万拿去赚利息,如果把每年赚的10万,立刻拿去投资,那么收益更高!

  复利,时间越长,收益越高。

  20年的时间,你的投资能力不会不断提高,你的复利会不断增加,最后你的收益会不断暴涨。

  投资之前,请回想一下1002020原则。

  加入格局,和投资来一场长久的约会。

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赵正宝 创始人
经过个人丰富的的商业探索,在深刻洞察商业世界里投资理念、营销智慧、商战智慧的基础上创办的高端教育咨询机构。
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